近年来，随着市场利率水平的不断走低，债券获取Alpha收益的难度越来越大，各路机构不得不转向Beta管理。债券指数基金、ETF等被动投资产品由此越来越受重视，尤其是具有稳健票息资产属性的信用债ETF迎来了前所未有的发展机遇。
Wind数据显示，截至6月23日，信用债ETF总规模首次突破2000亿元大关，成为今年ETF市场增长最迅猛的细分赛道之一。其中，今年初上市的首批8只基准做市信用债ETF展现出强劲“吸金”能力，产品规模均突破百亿大关，总规模近1120亿元，5个月猛增约416%。
交投活跃，规模破百亿创新高
以信用债ETF天弘（159398）为例，Wind数据显示，该基金在6月23日收盘后规模突破百亿大关（100.80亿元），至6月25日收盘，最新规模已达亿元，较产品成立时的首募规模已增长250%，位居债券ETF第一梯队
规模暴涨背后，离不开该基金活跃的交易流动性。Wind数据显示，截止6月25日收盘，信用债ETF天弘（159398）自上市以来，场内日均交易金额24.88亿元，在8只信用债ETF中位居前列。尤其是6月6日被纳入回购质押库以来，其场内流动性再上台阶，6月6日之后的日均成交量攀升至39.42亿元。过去20天内，该基金已连续19个交易日实现资金净流入，合计吸金48.32亿元。
对此，业内人士认为，以信用债ETF天弘（159398）为代表的信用债ETF正式入库质押，极大增强了产品的吸引力，便利各类投资者参与，有利于推动产品规模增长和活跃度提升，未来信用债ETF将具有较大发展潜力。
公开资料显示，信用债ETF天弘（159398）跟踪指数为深证基准做市信用债指数，指数成分券主要选取在深交所上市的中高等级信用债，信用评级均为AAA，发行主体以央国企为主，地域分布以粤港澳大湾区企业为主，有望分享大湾区发展红利。
展望后市，基金经理彭玮表示，宽松货币政策下，叠加机构理财资金对信用债资产的旺盛配置需求，中高等级信用债资产具备良好投资价值。伴随信用利差压缩行情的结束，进入到三季度后，债券市场更多会随着央行的调控而波动，因此带有更强β属性且兼具良好交易流动性的信用债ETF产品，是相对比较好的投资资产。
万亿平台护航，交易实力强大
场内产品对交易标的的响应速度有很高要求，而天弘基金作为业内固收管理规模超万亿元的一线固收大厂，借助多年对大规模固收产品的管理经验和自主开发的先进交易系统，已经积淀了强大的债券交易能力。
据天弘基金数据显示，天弘基金目前债券交易活跃，2024年固收资产累计交易总量超过17万亿，日均交易量超过800亿元。交易对手超过300家，包含政策性银行、国有大行和股份制银行、全国各地中小行机构、各种规模保险及保险资管、基金和证券公司等等，实现了全市场覆盖。
同时，天弘基金也培养出一支经验丰富、分工专业的固收交易团队，其固收交易团队近30人，其中债券交易员分别覆盖资金、债券类业务，每类交易业务均设立专岗和备份岗，保障了交易流程的可控性。
值得一提的是，为提高交易效率，捕捉更优质的交易机会，天弘基金还自主开发了一套先进的交易系统——“弘存”，实现了投资交易全流程的系统化。据悉，该系统是业内首家被交易对手广泛接受和使用的存款询价系统。凭借专业、靠谱、优秀的交易能力，天弘基金近年也连续被全国银行间同业拆借中心、中国外汇交易中心、上海证券交易所、深圳证券交易所评为“年度市场影响力机构”“中国债券市场优秀资产管理机构”“债券市场优秀债券投资交易机构”等荣誉。
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