存单

短期银行流动性缺口较大、长期资金利率预期仍宽松、政策变动较大，通常是出现同业存单期限利率倒挂的主要原因。存单期限利率倒挂结束也通常为10年期国债收益率下行的拐点。 本刊特约 温婉/文 本轮同业存单期限利率倒挂自2024年12月上旬起，至2025年3月中旬基本结束，共持续逾3个月。自同业存单创立以来，共出现8次期限利差持续为负的阶段，时间点多出现在年末、年初以…